Главная / #ico / Как оценивать ICO с позиции опытного эксперта
BTC  
ETH  
BCH 
LTC 
2 года назад 439

Как оценивать ICO с позиции опытного эксперта

long_adds

К концу 2017 года основная часть криптоинвесторов поняла, что больше всего иксов получается при вложении в ICO, а не в уже существующие криптовалюты. Каждое более или менее успешное ICO позволяло получить Х20-Х40 уже в первые 3-6 месяцев после публичного размещения токенов! Помимо солидной прибыли, инвестирование в ICO отличается особой простотой, так как здесь нет никакого строгого регулирования, а сам процесс вложения прост и доступен.

Блокчейн технология проникает во все сферы деятельности человека, вследствие чего чуть ли не каждый день появляются новые проекты, проводящие ICO. Параллельно этому растет численность криптоэнтузиастов. Если еще 2 года назад большинство простых людей считало, что криптовалюта и все, что с ней связано, это очередной МММ, то сегодня каждый пытается вложить в цифровые активы даже пару завалявшихся долларов.

Статистические наблюдения

На платформе для проведения первичного размещения цифровых токенов ICO bench по состоянию на 31 марта 2018 годы зарегистрировано 2400 запущенных ICO проектов! И их число продолжает расти!

Конечно, не все ICO реализуют поставленные цели, но все же число выстреливших проектов высоко. Компания с оригинальным названием Suicide Ventures посчитала, что почти 45% всех ICO на момент января 2018 года успешно провели сбор средств. Причем объемы инвестиций постоянно растут. Если, например, в ноябре 2017 в рамках ICO привлекли 4 млн USD, то в декабре этот показатель вырос до 7 млн, а в январе до 8 млн долларов!

Как оценить риски при инвестировании в ICO

Согласно данным платформы Waves, которые были получены в рамках проведенных опросов, в 2018 году, 78% инвесторов собираются увеличить размер сделанных инвестиций в цифровые активы. В связи с этим можно не сомневаться, что рост желающих вступить в новые ICO будет расти, но так как часть из них завершается не большими иксами, а скамом, то необходимо особое внимание уделить критериям оценки перспектив того или иного молодого блокчейн-проекта.

Чтобы остудить пыл тех, кто спешит вложить средства в первый попавшийся проект, стоит привести статистику сайта Bitcoin.com, который проанализировал свыше 900 ICO, проведенных в 2017 году. Среди них оказалось 276 скам-проектов, владельцы которых скрылись с деньгами сразу после окончания этапа сбора средств, а еще 142 были закрыты по причине того, что не сумели привлечь минимально необходимый размер инвестиций. То есть почти 47% проведенных ICO привели к потере средств со стороны вложивших.

Еще одни любопытные статистические данные приводит Ernst & Young. Проанализировав 372 краудфандинговых проекта, обнаружили, что от привлеченной суммы инвестиций в 3,7 млрд USD банально украдено около 400 млн USD.

Современные условия инвестирования в ICO

Но, несмотря на риски и опасности, ICO продолжают играть важнейшую роль в сфере появления и внедрения новых перспективных стартапов. Инвесторы, которые до недавних пор признавали только классические инструменты (акции, облигации, драгоценные металлы), сегодня начинают вкладывать в цифровые активы. При этом все прекрасно понимают, что криптовалютный рынок сейчас напоминает Дикий Запад, поскольку регулирование тут отсутствует, а условия инвестирования откровенно экстремальные.

Попытки провести оценку правовой части ICO неизбежно заканчиваются неудачей, так как напрочь отсутствует какое-нибудь регулирование. Вся финансовая деятельность, которая связана с цифровыми активами, проходит в так называемой сфере правового вакуума. По отношению к ICO никаких ни правил, ни стандартов, выработанных участниками криптовалютного общества.

В силу этих обстоятельств отсутствуют эффективные способы оценки перспектив ICO, а, значит, инвестору приходится действовать чуть ли не вслепую в условиях полнейшего хаоса. То есть сегодня, чтобы начать движение в сторону реального рынка и привлечь внимание крупных инвесторов, требуется:

  • обеспечить предпринимателям должные условия для реализации своих идей;
  • гарантировать инвесторам хотя бы минимально необходимый уровень защиты интересов.

Три ключевых момента оценки успешности ICO

Своей главной целью упомянутая уже платформа ICObench видит разработку и предоставление информационного инструмента для экспертов и криптоинвесторов. Чтобы определить с его помощью успешность того или иного блокчейн-проекта, используют Success Score ICO, включающий в себя рассмотрение и анализ:

  • команды;
  • продукта;
  • концепции.

Для оценки каждого из этих 3-х элементов используется 5-бальная система, а на основе их анализа выводится общая оценка, которую составляют: бот ICObench и эксперты.

Несложно понять, что сейчас ключевой аспект при проведении экспертного оценивания ICO и предлагаемого продукта – это элементарный здравый смысл. В отличие от традиционных инвестиций, ICO-проекты нельзя настолько точно изучить и проанализировать, чтобы гарантировать успех.

Главная проблема состоит в отсутствии реальных фактов, на основе которых можно делать выводы относительно перспектив практического внедрения идеи того или иного ICO-проекта. Но большая часть организаций, изучающих ICO и присваивающих им место в рейтинге, пробуют объединить доступные данные:

  • информацию из White Paper;
  • сведения про механизм распределения и хранения токенов;
  • план использования привлеченных инвестиций;
  • данные о величине сообщества и активности его членов.

В совокупности это позволяет повысить шансы на то, что выбранный объект инвестирования оправдает возложенные на него надежды.

Этапы оценивания ICO

То есть получается, что для успешной оценки уделяют внимание трем этапам.

Этап первый

Оценить перспективу предлагаемой бизнес-идеи, а также попробовать представить ее рыночную конъюнктуру. Проект важно изучать с позиций конкретного рыночного сегмента, учитывая тренды и действия/достижения прямых конкурентов.

Этап второй

Затем оценивают перспективу бизнес-идеи, но уже с позиций ее блокчейна. Здесь в первую очередь проясняют следующее:

  • насколько необходим блокчейн, и несет ли он и его токен реальную пользу;
  • какую проблему решает блокчейн, ведь децентрализация нужна далеко не везде;
  • так ли нужен свой токен проекту, и какая у него экосистема.

Если на эти вопросы не существует очевидных ответов, то вполне вероятно, что проект не имеет реальной ценности или создан, чтобы выпустить еще одну криптовалюту просто ради криптовалюты. Таких проектов достаточно много, ведь на них есть спрос и многие начинающие инвесторы действуют по простому принципу – покупай все, что видишь.

Перспективы ICO

Особого внимания заслуживает процедура реализации токенов – как организован токенсейл, насколько уверенно идут продажи и т. д. Очень хорошо если проект использует сторонний эскроу-сервис.

Важно обратить внимание на то, могут ли разработчики уже представить для оценки альфа- или бетаверсию продукта, чтобы сообщество оценило практическую сторону его внедрения. Однако это большая редкость, так как большинство ICO проводят на стадии, когда показать еще нечего.

Напоследок анализируют Road Map (Дорожная карта), чтобы оценить, насколько реальным кажется план намеченных действий, и как будут расходоваться средства инвесторов.

Этап третий

На заключительном третьем этапе рассматривают команду разработчиков и ее окружение – главных инвесторов, советников, управленцев. Анализ фигур, которые стоят за реализацией проекта, – обязательный этап при оценке перспектив ICO. Даже если сложно оценить полезность идеи, но проект развивают известные программисты и поддерживают фигуры из криптомира, которые не нуждаются в рекламе, то вероятность успеха значительно вырастает.

Чтобы оценить компетентность участников, можно воспользоваться сервисом LinkedIn. Заодно полезно изучить страницы ключевых фигур проекта в соцсетях: Twitter, Facebook, Medium.

Ну и в завершение третьего этапа анализируют сообщество. Можно утверждать, что проект живет, пока его сообщество остается большим и активным. Здесь важно учесть, что участники сообщества не формируют клиентскую базу, поскольку мотивированы они иными вещами. Соответственно, явным признаком скама может становитсястать низкая активность участников сообщества в Telegram-канале, а также на страницах социальных сетей: Facebook, Bitcointalk, LinkedIn, Twitter, Reddit и Medium.

Какие еще моменты заслуживают внимания

Помимо проведения анализа на описанных этапах, полезно уделить внимание сайту проекта и его White Paper. Оба они должны отличаться четкой структурой и содержать все необходимые сведения о проекте – от контактных данных для связи и описания общей идеи до детального обзора внедряемой технологии и конкретных дат достижения глобальных и промежуточных целей.

Опасности инвестирования в ICO

В пользу проекта говорит факт обнародования открытого кода в публичных местах. К примеру, если проект выкладывает код продукта на GitHub, то это весомый плюс. Среди мелких, но важных деталей – локализация сайта и White Paper. Если продукт ориентирован на международный рынок, но среди доступных языков 1-2, то это негативный фактор.

Специфика работы на молодом криптовалютном рынке

Поскольку становление криптовалютного рынка и ICO находится в начальной стадии, то это обуславливает ряд трудностей, с которыми приходится иметь дело инвесторам.

  1. Незначительный период существования цифровых активов говорит, что у отдельных проектов история существования еще короче, а это затрудняет анализ.
  2. Процент достижения успеха отдельных проектов среди общей массы не добавляет инвесторам оптимизма.
  3. Совершая вложения на криптовалютном рынке, невозможно добиться оптимальной диверсификации. Индустрия криптовалют еще только зарождается, а, значит, инвесторам приходится принимать риски как отдельных проектов, так и самого рынка. К рискам системного типа стоит отнести hard-fork.
  4. Большинство проектов тесно связаны между собой, что ведет к появлению опасности, которая проистекает из такой зависимости. К примеру, проекты, которые использую сеть Эфириум, пострадают, если с ней что-нибудь случится.

Итоги

Таким образом, по большей части новые ICO-проекты терпят неудачу еще на стадии привлечения инвесторов. Еще солидная доля компаний, которые собрали требуемые средства, впоследствии гибнет на стадии реализации своих идей. Учитывая подобное положение дел, инвестор должен трезво оценивать риски и собирать максимум информации о проекте, чтобы составить четкую картину происходящего по каждому выше описанному пункту.

Такой комплексный анализ в сочетании с осторожным манименеджментом, при котором средства, выделенные на инвестирование, распределяются между несколькими перспективными ICO, дает хороший шанс на то, чтобы преуспеть.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.



Комментарии:

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: